DÖVİZ KURU, ENFLASYON VE FAİZ ORANLARININ TÜRKİYE’NİN DIŞ TİCARETİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİNİN EKONOMETRİK ANALİZİ

Author:

Year-Number: 2018-20
Yayımlanma Tarihi: null
Language : null
Konu : İKTİSAT
Number of pages: 473-497
Mendeley EndNote Alıntı Yap

Abstract

Çalışmada, 2005:6-2007:12 dönemine ait aylık veriler kullanılarak ‘‘Döviz kuru, Enflasyon ve Faiz oranlarının Türkiye’nin dış ticaretini üzerindeki etkisi’’ incelenmeye çalışılmıştır. Çalışmada kullanılan değişkenler, toptan eşya fiyat endeksi (TEFE), reel efektif döviz kuru (REDK), devlet iç borçlanma senetleri faiz oranı (FAİZ), Dış ticaret (İthalat-İhracat) verileri kullanılarak analiz yapılmıştır. Ekonometrik analizde kullanılan değişkenlere ait veriler, Genişletilmiş Dickey-Fuller (ADF) ve Phillips-Perron (PP) birim kök testleri ile durağanlık testine tabi tutulmakta, Granger nedensellik testi ile ilişkilerin yönü, etki-tepki fonksiyonları ile de seriler arasındaki dinamik ilişkilerin belirlenmesi amaçlanmıştır. Çalışmadan elde edilen bulgulara göre, değişkenler hem kendi değerlerinden hem de diğer değişkenlerde meydana gelen şoklardan etkilenmektedirler. Granger analizi sonuçlarına göre, ithalat-ihracat değişkenleri arasında çift yönlü, reel döviz kuru-ihracat değişkenleri arasında çift yönlü, enflasyon-ithalat değişkenleri arasında çift yönlü nedensellik ilişkisi tespit edilirken, döviz kurundan ithalata doğru tek yönlü, döviz kurundan enflasyona doğru tek yönlü, enflasyondan faiz oranı değişkenine doğru tek yönlü ve döviz kurundan faiz oranı değişkenine doğru tek yönlü nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir.

Keywords

Abstract

In the study, 2005: 6-2007: 12-month belonging to using data on 'exchange rate, Turkey's foreign trade to the impact of inflation and interest rates,' 'was to be examined. The variables used in the study were analyzed using wholesale price index (TEFE), real effective exchange rate (REDK), interest rate on government debt securities (INTEREST), foreign trade (import-export) data. The data belonging to the variables used in the econometric analysis are subjected to stationarity test with extended Dickey-Fuller (ADF) and Phillips-Perron (PP) unit root tests and it is aimed to determine the relationship between the Granger causality test and the dynamic relations between the effect-response functions and the series. According to the findings obtained during non-working, variables are affected both by their own values and by shocks that occur in other variables. According to Granger analysis results, bidirectionality between import and export variables, real exchange rate-bi-directional relationship between export variables, and bidirectional causality relationship between inflation-import variables, one way from exchange rate to import, one way from exchange rate to inflation, one-way causality relationship from the one-way to the interest rate variable and from the exchange rate to the interest rate variable was determined.

Keywords